汽车贷款人试图引导监管机构摆脱“泡沫”恐惧

2019-06-01 12:18:07 独孤醍饰 26

欧盟贷款机构担心联邦监管机构正试图打击它们,以防止他们认为不存在的次级抵押贷款泡沫。

根据纽约联邦储备银行的数据,信用评分低于660的消费者的汽车贷款自2009年底以来大约翻了一番,达到330亿美元 - 这一快速上涨已经引发了监管机构的警告次贷危机。

货币监理署称,汽车贷款“风险增加的迹象明显”,理由是贷款与价值比率上升以及贷方遭受的损失增加。

然后在8月份,司法部有关其汽车贷款业务的文件。 司法部没有回复评论请求。

下个月,消费者金融保护局宣布了一项建议,将其监管范围扩大到非银行汽车贷款机构,即次级抵押贷款增长最为强劲的行业。

CFPB主任理查德·科德雷宣布此举 “融资可能看起来几乎只是事后的想法或仅仅是细节,而不是其本身的关键产品。”

但贷方表示,次级抵押贷款增加是信贷周期的一个自然组成部分,无需担忧。

“这是苹果和橘子,”美国金融服务协会执行副总裁Bill Himpler表示,对于信贷不良的借款人上升汽车贷款的比较。 “没有人会购买一辆汽车,以为他们会在上面涂一层新油漆并翻转它。”

随着危机之后其他形式的消费信贷依然紧张,次级抵押贷款的增加也随之而来。 信用卡条款仍然紧张,对于没有完美信用的人来说,很难找到抵押贷款。

如果联邦政府入侵,贷款人会看到他们的业务受到限制,他们认为汽车行业的复苏一直是经济复苏最为疲软的亮点之一,部分原因在于对信贷不良的借款人的贷款增长。

注意到更高信贷等级的汽车信贷增长也很强劲,Himpler甚至将对次级贷款的关注视为歧视。 “当涉及到高端消费者时,没有人会断言这一点,他们可以用现金支付并购买凯迪拉克或雷克萨斯,”他说。 “但我们对那些对可负担得起的信贷需求更大的消费者施加限制没有任何问题,因为他们可以获得两到三份工作以保持领先于税务人员。”

消费者信用报告机构Equifax周一发布的研究称,全国汽车经销商协会的代表直言不讳地表示“没有次级汽车贷款泡沫”。

截至今年6月份的次级汽车贷款总额为390万,占所有新贷款的31%,与去年相比有所下降。 这些贷款的余额为707亿美元,略有增加。

Equifax的首席经济学家艾米·克鲁斯·卡茨(Amy Crews Cutts)在随附的一份报告中表示,“对次级抵押贷款信用评级的借款人的汽车贷款来源保持稳定,这提供了额外的证据,证明该领域没有出现泡沫。”

研究消费者金融问题的乔治梅森大学法学院教授Todd Zywicki说:“对此的监管问题非常非常小。” Zywicki指出,按纽约联储估计的330亿美元次级抵押贷款汽车贷款仍然远低于危机前的430亿美元高点,违约率和违约率仍然很低。

“没有真正担心贷款人的系统性风险,消费者并没有真正担心这一点,因为看起来主要是他们可能会让他们的汽车被收回。 它不像家庭取消抵押品赎回权那样成问题,“Zywicki说。 “我们必须避免的是相信每张床下都会出现金融危机,”他补充道,并指出加上次级汽车贷款监管会增加借款人的成本。

根据该机构的数据,贷方可以对CFPB的提案发表评论,直至12月8日。该提案将把CFPB的监管范围扩大到38家汽车金融公司,这些公司的非银行汽车贷款和租赁约占90%,2013年约为680万客户。 CFPB将监控这些公司,以确保他们不会欺骗性地向消费者推销贷款,不正当地向信用局报告贷款,或使用非法的债务收集策略。